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方星海重磅表態!透露資本市場開放四大重點

來源: 中國證券報  倪銘婭 昝秀麗
2020-10-25 09:24:19
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  證監會副主席方星海10月24日在中國金融四十人論壇聯合各組委會成員機構舉辦的第二屆外灘金融峯會上表示,證監會將站在新的起點上,堅持市場化法治化國際化方向,在穩步放開跨境投融資限制的同時,更加註重製度規則的深層次對接,不斷增強政策的可預期性和穩定性,推動中國資本市場從局部管道式開放向全面制度型開放轉變。

  方星海透露,證監會將繼續推進市場和產品開放,提高證券基金期貨行業開放水平,進一步深化國際監管合作,加強開放條件下監管能力建設。

  重點一覽:

  推動中國資本市場從局部管道式開放向全面制度型開放轉變

  研究推出更多外資參與境內市場的渠道和方式

  要建立健全境外企業在境內市場發行CDR、在境內第二上市等制度,為我國資本市場引入更多優質上市公司

  拓展交易所債券市場境外機構投資者直接入市渠道

  要完善跨境資本流動監測,建立健全數據通報、投資者保護等方面的跨境監管合作和執法機制,為實現更高水平開放提供堅強保障

  嚴厲打擊跨境上市和證券發行中的財務造假行為,維護我國企業國際形象。

  擴大資本市場開放

  打通我國金融體系中的堵點

  方星海表示,擴大資本市場開放,對於打通我國金融體系中的堵點,推動資本市場高質量發展,促進形成新發展格局具有重要意義。

  第一,擴大資本市場開放,有利於促進國內國際循環的順暢對接。暢通經濟循環在構建新發展格局中至關重要。資本市場交易活躍,價格信號靈敏,能夠有效引導要素跨區域、跨行業流動,促進供給與需求加速實現平衡。擴大資本市場高水平雙向開放,推動要素資源的全球化配置,能夠促進內需和外需、進口和出口、引進外資和對外投資協調發展,更好發揮國內國際兩個市場的疊加優勢。

  第二,擴大資本市場開放,有利於增強金融服務實體經濟的適配性。構建新發展格局,對提升金融服務實體經濟的能力提出了更高要求。特別是中國已經湧現出一批具有國際競爭力影響力的企業,境外跨國企業在我國也有廣泛佈局,他們的生產經營與全球產業鏈供應鏈深度融合,而且還會在雙循環相互促進的過程中持續深化。金融業包括證券期貨經營機構,必須加快適應高水平開放經濟體制需要,做好本土生根和國際拓展的結合,為實體企業提供更全鏈條、更高質量、更多元化的跨境金融服務。

  第三,擴大開放,有利於資本市場自身的高質量發展。以開放促改革、促發展是我國現代化建設不斷取得新成就的重要法寶。實踐證明,金融市場對外開放,儘管短期會對境內金融機構帶來一定的競爭壓力,但從長遠來看,通過主動學習借鑑國際同行先進的經營理念、管理制度、產品服務和風險控制手段,能夠推動行業深化內部改革,提升經營管理效率和專業化水平,促進行業機構在良性競閤中做優做強。開放引入成熟的境外機構投資者,提高了我國資本市場的定價效率,增強了資本市場的活力和韌性。從市場監管的角度來看,開放也是學習借鑑國際經驗的重要途徑,有利於監管理念、監管標準和市場規則制度的不斷完善。

  四方面重點推動資本市場向全面制度型開放轉變

  方星海指出,中國資本市場建立30年來,始終堅持開放合作的原則和方向。證監會將站在新的起點上,堅持市場化法治化國際化方向,在穩步放開跨境投融資限制的同時,更加註重製度規則的深層次對接,不斷增強政策的可預期性和穩定性,推動中國資本市場從局部管道式開放向全面制度型開放轉變。

  重點1:繼續推進市場和產品開放

  方星海表示,在現有滬深港通、QFII\RQFII、ETF互聯互通等方式基礎上,研究推出更多外資參與境內市場的渠道和方式。着力解決國際投資者有關顧慮,提高A股在明晟等國際指數中的納入比例。研究完善滬倫通制度,使其覆蓋歐洲主要資本市場。拓展交易所債券市場境外機構投資者直接入市渠道。進一步擴大期貨品種對外開放範圍,更好滿足境外實體企業和投資機構風險管理需求。制約我國資本市場更快更穩發展的一個主要因素是機構投資者佔比還不夠高,而更多地引入境外成熟機構投資者是一條見效快的途徑。要建立健全境外企業在境內市場發行CDR、在境內第二上市等制度,為我國資本市場引入更多優質上市公司。

  重點2:提高證券基金期貨行業開放水平

  方星海指出,目前,已有8家外資控股證券公司獲批,首家外資全資基金公司、首家期貨公司成功落地。外資私募基金公司進入我國已形成趨勢,在上海聚集尤其集中。歡迎更多外資機構前來展業,擰緊中國與世界共同發展的利益紐帶。證監會將進一步完善內外資證券基金機構公平競爭的制度環境,支持優質機構與客户一起走出去,提升跨境服務專業能力,更好滿足企業跨境投融資需求。

  重點3:進一步深化國際監管合作

  方星海強調,資本市場雙向開放必然要求加強國際監管合作。證監會將始終秉持開放的態度和合作的誠意,主動加強與境外監管機構、國際金融組織的廣泛合作,共同推進解決中概股公司審計監管等方面的問題,切實維護各國投資者合法權益。嚴厲打擊跨境上市和證券發行中的財務造假行為,維護我國企業國際形象。反對一切人為阻斷資本國際循環的行為。

  重點4:加強開放條件下監管能力建設

  方星海表示,在當前國際不穩定不確定因素增多的背景下,證監會在推進資本市場開放中必須特別重視加強監管能力建設。開放的幅度和水平,開放中能否實現市場穩定發展,很大程度上取決於監管能力,特別是跨境監管能力的提升。要完善跨境資本流動監測,建立健全數據通報、投資者保護等方面的跨境監管合作和執法機制,為實現更高水平開放提供堅強保障。

  方星海指出,外灘是我國近代金融的發祥地,上海是改革開放後我國金融對外開放的起航地,上海正在邁步建設國際金融中心。上海國際金融中心建設的鮮明特點是有一個開放的、門類齊全的、與全球互利互通的、和中國經濟規模相當的資本市場。擴大和深化中國資本市場對外開放必將為上海國際金融中心建設提供新的動力。

關鍵詞:資本市場責任編輯:劉軍